制圖：沈亦伶

????每年4月，都是上市公司年報(bào)密集亮相的時(shí)候。作為銀行業(yè)中流砥柱的五大國(guó)有商業(yè)銀行，日前也曬出了去年的成績(jī)單：

????工商銀行2016年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2782億元，比上年增長(zhǎng)0.4%；農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1839億元，同比增長(zhǎng)1.86%；中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1646億元，同比下降3.67%；建設(shè)銀行凈利潤(rùn)為2315億元，同比增長(zhǎng)1.45%；交通銀行則為672億元，同比增長(zhǎng)1.03%。

????從這份成績(jī)單看，五大銀行的凈利潤(rùn)增幅放緩，增幅基本上是在“1”上下徘徊，中行更是首次出現(xiàn)了上市以來(lái)的凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)。

????在利潤(rùn)增速放緩的同時(shí)，員工總數(shù)也出現(xiàn)了下滑。根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，至2016年底，除交行員工人數(shù)增加1088人外，工農(nóng)中建四大行員工總數(shù)為162.98萬(wàn)人，較上年減少18824人。2016年，五大行機(jī)構(gòu)總數(shù)合計(jì)為70783個(gè)，比2015年的70952減少169個(gè)，減少幅度為0.2%。五大行員工總數(shù)合計(jì)為172.2萬(wàn)人，比2015年減少17736人，減少幅度為1%。

????銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)放緩，員工數(shù)量瘦身，引發(fā)社會(huì)普遍關(guān)注。不少人擔(dān)心：五大銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)這么低，到底怎么回事？傳統(tǒng)銀行未來(lái)的市場(chǎng)前景如何？記者就此采訪(fǎng)了有關(guān)機(jī)構(gòu)和專(zhuān)家，從專(zhuān)業(yè)角度解析問(wèn)題。

????利潤(rùn)放緩，五大行利息凈收入降幅在6%—9%

????“銀行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅放緩，而成本沒(méi)有明顯縮減，利潤(rùn)增速下滑很正常，不用過(guò)度解讀。”中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛說(shuō)，考慮到實(shí)體經(jīng)濟(jì)仍然處于調(diào)整期，這一趨勢(shì)還將延續(xù)，但即便如此，銀行的絕對(duì)盈利額還是很大的。

????曾剛分析，利潤(rùn)增速下滑最根本的原因是經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，企業(yè)的有效信貸需求不足，導(dǎo)致銀行的資產(chǎn)收益率水平下滑。其次，利率市場(chǎng)化推進(jìn)，也讓銀行凈息差水平不斷收窄，銀行傳統(tǒng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降。再次，金融脫媒也降低了實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行信貸的需求，2016年，企業(yè)發(fā)債成本遠(yuǎn)低于銀行貸款的利率水平，同樣導(dǎo)致銀行資產(chǎn)收益率下降。此外，商業(yè)銀行不良貸款上升，計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備水平隨著不良貸款規(guī)模水平上升而上升，沖減了一部分利潤(rùn)。

????凈息差收入是銀行收入的大頭，但近幾年凈息差水平下降已成趨勢(shì)，2016年五大行的利息凈收入降幅在6%到9%之間。以中行為例，去年，2016年中行凈息差同比收窄29個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到1.83%。

????對(duì)此，中行副行長(zhǎng)張青松分析，一是因?yàn)?015年開(kāi)始，人民銀行對(duì)存貸款的基準(zhǔn)利率持續(xù)性下調(diào)，由于存款定價(jià)的期限和貸款定價(jià)的期限不一致，導(dǎo)致了凈息差的下降；二是“營(yíng)改增”影響；三是去年美元升息，但國(guó)內(nèi)沒(méi)有高收益率資產(chǎn)運(yùn)用的機(jī)會(huì)，美元業(yè)務(wù)的息差拉了整個(gè)息差的后腿。

????網(wǎng)點(diǎn)瘦身，信息技術(shù)提升改變客戶(hù)習(xí)慣

????收縮網(wǎng)點(diǎn)、裁減人員，不僅是五大行在瘦身，整個(gè)銀行業(yè)都是這樣一個(gè)趨勢(shì)，去年銀行業(yè)員工總數(shù)，出現(xiàn)近年來(lái)的首次下滑。

????“信息技術(shù)的提升，帶來(lái)客戶(hù)習(xí)慣改變，是銀行瘦身的主要原因。”曾剛說(shuō)，越來(lái)越多的客戶(hù)通過(guò)電子化渠道接受金融服務(wù)，上市銀行的電子銀行替代率已達(dá)到95%以上，這意味著銀行減少了對(duì)傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)的依賴(lài)。

????比如，工行網(wǎng)絡(luò)融資額已超過(guò)6300億元，100筆業(yè)務(wù)已經(jīng)有92筆業(yè)務(wù)是在線(xiàn)上完成，已經(jīng)成為最大的互聯(lián)網(wǎng)融資銀行。中行電子渠道業(yè)務(wù)的替代率達(dá)到了91%，內(nèi)地智能化的網(wǎng)點(diǎn)占到了50%。

????傳統(tǒng)銀行電子化程度提高，老百姓也有切身感受。比如，個(gè)人賬戶(hù)開(kāi)通了網(wǎng)銀，就可以綁上支付寶、微信，繳費(fèi)、轉(zhuǎn)賬、匯款等業(yè)務(wù)在電腦和手機(jī)上就能辦。大額的取款業(yè)務(wù)，也可以通過(guò)ATM等方式自助完成，基本上不需要去柜臺(tái)辦理了。

????中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼分析，從五大行的變動(dòng)情況看，機(jī)構(gòu)和人員總體上略有減少，主要是結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化。未來(lái)銀行業(yè)柜面業(yè)務(wù)仍然有減少的空間，但這些人員會(huì)在銀行內(nèi)部進(jìn)行培訓(xùn)和轉(zhuǎn)崗，大規(guī)模“裁員潮”不會(huì)出現(xiàn)。

????“我國(guó)銀行業(yè)的員工結(jié)構(gòu)，與歐美國(guó)家有很大不同。”董希淼說(shuō)，歐美國(guó)家銀行60%—80%是營(yíng)銷(xiāo)人員，柜員占比是20%—40%；而我國(guó)銀行業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)人員只占20%—30%，柜員占比為70%—80%，差不多是倒過(guò)來(lái)了。我國(guó)銀行業(yè)的物理網(wǎng)點(diǎn)在過(guò)去主要是“核算交易型”，現(xiàn)在正在向“營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)型”轉(zhuǎn)變。在這個(gè)過(guò)程中，柜面人員轉(zhuǎn)崗成為營(yíng)銷(xiāo)人員的空間非常大，未來(lái)將與歐美國(guó)家銀行的人員結(jié)構(gòu)趨于一致。

????企穩(wěn)回暖，不良貸款“雙升”趨勢(shì)得到遏制

????怎么看待當(dāng)前銀行不良貸款？未來(lái)走勢(shì)如何？這也是社會(huì)特別關(guān)心的一個(gè)問(wèn)題。

????總體上看，2016年隨著經(jīng)濟(jì)整體企穩(wěn)回暖，以及銀行加大不良資產(chǎn)處置力度，不良貸款規(guī)模和不良貸款率“雙升”的趨勢(shì)終于得到遏制，五大行資產(chǎn)質(zhì)量總體看有穩(wěn)中向好的趨勢(shì)。

????其中，工行、中行、交行不良貸款余額和不良貸款率仍然“雙升”，但上升幅度趨緩；農(nóng)行、建行不良貸款余額同比上升，但不良貸款率已出現(xiàn)下降。如農(nóng)行，截至2016年末，其不良貸款率2.37%，比上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。

????工商銀行董事長(zhǎng)易會(huì)滿(mǎn)表示，目前工行不良貸款率為1.62%，低于1.74%的全國(guó)平均水平，也低于國(guó)際大銀行的普遍水平。不良額、不良率增速同比放緩，撥備覆蓋率四季度環(huán)比上升，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好的態(tài)勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)。

????這是否意味著，資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)質(zhì)性改善的拐點(diǎn)已經(jīng)到來(lái)？

????董希淼認(rèn)為，還不能下此判斷。從區(qū)域看，不良貸款風(fēng)險(xiǎn)將從東部沿海向中西部地區(qū)蔓延。中西部地區(qū)由于資源型行業(yè)比較集中，企業(yè)規(guī)模大，國(guó)有企業(yè)偏多，不良貸款可能要更長(zhǎng)時(shí)間才能充分暴露。從行業(yè)看，盡管當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款率不高，但其作為資本密集型行業(yè)集中了大量信貸資金，在去庫(kù)存巨大壓力下，其潛在風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步顯現(xiàn)。此外，影子銀行體系和銀行非信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，也都可能逐步暴露。

????當(dāng)前經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行壓力仍然較大，實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨的困難仍然較多，“三去一降一補(bǔ)”持續(xù)推進(jìn)，“僵尸企業(yè)”重組退出，部分企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暴露可能還會(huì)有所增加，需要采取更有力的應(yīng)對(duì)措施防范風(fēng)險(xiǎn)，切不可掉以輕心。（記者 歐陽(yáng)潔）